3Q26 컨센서스 상회 전망
3Q26 호실적을 기대한다. 이렇게 판단하는 이유는 첫째, 3Q26내 해외 메모리 고객사의HPA(고압어닐링) 장비 매출인식이 반영된다. 125매 HPA 장비로 경쟁사 장비(75매) 대비 높은 가격대의 장비일 것으로 추정되며, 고마진 제품일 것으로 예상한다. 둘째, 지난 보고서[하반기부터 본격적 반도체 장비 실적 반영]에서 언급했듯이 26년 수주공급계약 9건 중 7건의 계약기간이 연내로 설정되어 있다. 특히 수익성이 높은 네오콘 장비(EFEM 내부의 습도를 조절)로 구성되어 있다. 이런 점들을 고려시 영업이익 컨센서스 100억원을 상회할 것으로 판단한다.

추가적인 수주 기대 HPA
메모리 반도체에서 HPA 적용 가시성이 높은 상황이다. HPA 장비는 수소나 중수소를 활용하여 반도체 내부의 결함을 제거하거나 비활성화하여 전기적 특성과 신뢰성을 개선하는 역할을 수행한다. 1d나노 이후 GAA 구조가 적용될 것으로 예상되며, GAA는 게이트가 채널을 여러 면에서 감싸는 구조로 계면 품질과 결함 제어가 중요해져 HPA의 도입 가능성이 상향되고 있다. 메모리 반도체는 대량양산이라는 점에서 생산 속도의 중요성이 크다. 동사는 경쟁사 대비 한번에 처리하는 웨이퍼량과 압력에 비교우위의 특성을 보유하고 있어, HPA 후발주자임에도 불구하고 메모리 반도체 기업들에게는 주요 플레이어가 될 것으로 예상된다.

신규 수주 기대 HPO
HPO(고압산화) 장비 수주에 대한 기대감이 상향되고 있다. 고객사 요구 사항에 맞는 데이터를 확보, 본격적인 고객사 확보에 나서고 있다. 다수의 고객사와 협의 중인 것으로 파악된다. HPO 장비는 HPA 장비 대비 높은 가격대가 형성될 것으로 예상되며, 라인구축시 필요한 장비 대수도 많은 것으로 알려져 있다. 현재 공급을 성공한 기업이 부재하다는 점에서 수주 확보시 전세계 최초 장비 수주라는 점에서 시장내 경쟁력을 확보할 수 있을 것으로 기대된다.



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