삼성화재(000810) 상세 보기

• 편입가 : 235,500(2023/06/08)
• 현재가 : 242,000
• 수익률 : +2.76%

추천자 : 정태준
회계제도 전환으로 증가한 회계상 이익이 valuation 상승으로 이어지기 위해서는 배당 확대로 연결되어야 한다고 판단. 배당 확대 여력은 자본비율을 근거로 결정될 전망이기 때문에 자본비율이 높을수록 유리
삼성화재는 업계에서 가장 높은 자본비율을 보유하고 있으며 금리 민감도도 낮아 견조한 배당 증가가 가능할 것으로 예상
타사대비 적은 해약환급금과 큰 처분이익잉여금으로 안정적인 배당여력을 유지할 수 있을 전망

LG에너지솔루션(373220) 상세 보기

• 편입가 : 580,000(2023/05/31)
• 현재가 : 591,000
• 수익률 : +1.90%

추천자 : 이안나
1분기 매출액 8.7조원, IRA Tax Credit 제외 시 영업이익 5,300억원 기록
EV: 유럽 비수기 여전, 미국 가동률 높아지면서 볼륨 확대 효과, 원통형 qoq5% 증가
중국 테슬라 판매량 증가 + 미국 외형성장 본격화(2023년 지역별 매출 비중 1위) + 수주 모멘텀 여전 (수익성 위주 계약 진행) + AMPC 반영으로 인한 높아진 밸류에이션 매력도

두산(000150) 상세 보기

• 편입가 : 98,000(2023/05/31)
• 현재가 : 104,700
• 수익률 : +6.84%

추천자 : 최남곤
전자BG 부문 2023년에도 5% 이상 성장. PFC 통한 새로운 성장 동력 확보
두산로보틱스 상장 공식화에 따른 두산로보틱스 가치 재산정. 현재 업계가 추산하는 최소 상장 기업가치는 약 1조원 수준, 해당 가치 반영시 NAV는 약 233,963원
1Q23년 두산로보틱스의 매출액은 106억원으로 레인보우로보틱스 1Q23년도 매출 30.6억원의 약 3.5배, 현 레인보우로보틱스 시가 총액은 약 1조 9,000억원

셀트리온(068270) 상세 보기

• 편입가 : 166,500(2023/04/25)
• 현재가 : 168,200
• 수익률 : +1.02%

추천자 : 하현수
본업인 바이오시밀러 매출 비중 증가 등으로 30% 대 영업이익율 회복 전망
5월 유플라이마(휴미라 시밀러)의 FDA 승인 결정 예정이며, 승인 가능성은 높을 것으로 판단해 거절 가능성에 대한 시장 우려 해소 기대
연내 램시마 SC의 미국 FDA 허가를 예상하며, 유럽 시장 점유율 증가 추이, 투약 편의성 등으로 볼 때 실적 기여도 높을 것으로 기대

넷마블(251270) 상세 보기

• 편입가 : 62,400(2023/03/22)
• 현재가 : 57,000
• 수익률 : -8.65%

추천자 : 이창영
하반기 동사 IP 기반 중국 출시 게임 4종, 23년 자체개발 신작 9종 출시에 따른 성장성 증가, 비용효율화 등으로 하반기 턴어라운드 예상
22년 매출 2.7조원 대비 시총 1.6배(PSR) 수준, 경쟁게임사 3~4배 대비 저평가

유한양행(000100) 상세 보기

• 편입가 : 51,400(2023/03/22)
• 현재가 : 61,100
• 수익률 : +18.87%

추천자 : 하현수
3/17 국내 식약처에 렉라자(레이저티닙)의 비소세포폐암 1차 치료제로 적응증을 추가하는 변경 허가 신청
3세대 EGFR TKI(렉라자, 타그리소)의 1차 치료제 시장 진입시 국내 1차 치료제 시장 규모는 2~2,500억원 정도를 형성할 것으로 추정되며, 경쟁 약물인 타그리소가 아직 1차 치료 급여가 되고 있지 않아 2차 치료 시장에서보다 높은 렉라자 M/S 기대

NAVER(035420) 상세 보기

• 편입가 : 230,000(2023/02/13)
• 현재가 : 200,500
• 수익률 : -12.83%

추천자 : 이창영
경기침체에도 검색광고, 커머스, 핀테크, 컨텐츠 성장 견조. 비용효율화 통한 수익성 개선.
20%씩 성장하는 미국 리커머스 시장 1위 기업 포쉬마크 1분기 연결 편입으로 성장률 증가.
해외 유료결제자 증가 및 1인 결제액 증가로 2023년 웹툰 성장. IP 활용한 영화, 드라마 사업으로 확대 기대

POSCO홀딩스(005490) 상세 보기

• 편입가 : 281,000(2022/12/21)
• 현재가 : 388,000
• 수익률 : +38.08%

추천자 : 이현수
철강 부문은 2023년 상반기까지는 낮은 철강제품 스프레드의 영향을 받을 것으로 사료되나 추가적으로 스프레드가 축소되어 이익이 감소할 가능성은 낮다고 생각
비철강부문 성장의 핵심인 리튬 사업은 해당 매출액과 EBITDA를 제시하는데 있어 반영한 리튬 가격이 현재 가격보다 낮은 수준에 보수적으로 책정된 바 2023년에는 가치의 재산정이 필요하다고 판단
중국의 제로코로나 정책 완화는 단기적으로는 관련 산업에 부담을 줄 수 있으나 중장기적으로는 긍정적 영향이 더 클 것으로 전망

삼성엔지니어링(028050) 상세 보기

• 편입가 : 23,550(2022/10/25)
• 현재가 : 28,600
• 수익률 : +21.44%

추천자 : 김기룡
기 수주 대형 해외 Project 및 비화공 관계사 수주잔고 확대에 따른 실적 개선
주택 분양시장 위축에 따른 섹터 내 상대적 메리트 + 사우디, 카타르 등 연내 중동 대형 화공 Project 수주 가능성. 탄소 중립, 친환경 플라스틱 분야의 신사업 부문 점진적 구체화

삼성전자(005930) 상세 보기

• 편입가 : 55,300(2022/09/22)
• 현재가 : 70,900
• 수익률 : +28.21%

추천자 : 백길현
China Mobile 및 Server DRAM Contents 중심의 수요 회복에 대한 기대감은 유효하며 하반기로 갈수록 소비심리 및 IT 소비력이 개선될 것으로 기대된다는 점
최근 ChatGPT 사용량 증가가 촉발하는 반도체 수요 확대가 중장기 성장성에 긍정적으로 작용할 가능성이 부각된다는 점은, 수요 회복 가시성을 점차 높여줄 것.