SK이노베이션(096770) 상세 보기

• 편입가 : 208,500(2022/06/23)
• 현재가 : 201,500
• 수익률 : -3.36%

추천자 : 황규원
2022년 2분기 매출액 22.5조원, 영업이익 2.2조원 예상
미국 정유사 Valero와 비교한 정유 능력은 약 30% 정도, 따라서 정유 부문의 기업 가치 또한 발레로의 1/3정도가 합리적
최근 Sk이노베이션은 배터리 제조사로서만 가치를 부여받고 있는데, 정유 부문만 고려한 가치보다도 저평가받고 있음

삼성화재(000810) 상세 보기

• 편입가 : 196,000(2022/06/20)
• 현재가 : 200,000
• 수익률 : +2.04%

추천자 : 정태준
2023년 IFRS17 도입 시 보험업 내에서 손해보험이 가장 유리, 보유계약의 수익성과 자본의 안정성이 뛰어나기 때문
삼성화재는 손해보험 내에서도 가장 높은 LAT 잉여금액을 보유하고 있어 IFRS17 도입 시 가장 유리할 전망
최근 금리 상승에 따른 RBC비율 하락 우려에서도 가장 자유로움

크래프톤(259960) 상세 보기

• 편입가 : 260,000(2022/06/14)
• 현재가 : 259,500
• 수익률 : -0.19%

추천자 : 이창영
하반기 신규 map 업데이트, 유료 아이템 확대 등 기존 게임 매출 증가 전망
일정 매출 담보되는 호러 슈터 쟝르 신작 ‘칼리스토 프로토콜’ 사전예약 및 마케팅 시작.
네이버 ‘제페토’와 제휴 메타버스 플랫폼 구축 중

TKG휴켐스(069260) 상세 보기

• 편입가 : 25,250(2022/05/23)
• 현재가 : 19,750
• 수익률 : -21.78%

추천자 : 황규원
2022년 TDI 공급 부족 시장 진입, 글로벌 캐파 360만톤 중 BASF, Covestro, Wanhua 등 글로벌 업체 과점 시장. 러-우 전쟁으로 천연가스 수입이 문제가 생겨 독일, 헝가리 캐파 93만톤의 가동률 축소 30~50% 불가피
글로벌 수요 20% 물량이 아시아로 집중되는 수혜에 휴켐스 노출. 휴켐스의 영업이익률은 TDI 스프레드에 민감하여 2,300$ 초과시 35%까지 가능. 22~23년 예상 스프레드는 2,100$ 추정
22년 영업이익 1,709억원 23년 1,511억원 등 추정. 영업이익 전망에서 배당금 예상 1,500원

기업은행(024110) 상세 보기

• 편입가 : 11,250(2022/04/29)
• 현재가 : 9,960
• 수익률 : -11.47%

추천자 : 정태준
작년과 마찬가지로 컨센서스에 대손비용률에 대한 우려가 과도하게 반영되어있는 것으로 판단
1분기 코로나19 추가 충당금 1,211억원 적립으로 은행업 내 가장 큰 규모의 충당금 적립 달성, 따라서 하반기 정책금융 종료 후 환입 가능성도 가장 높음
초저금리 대출의 정상 여신 전환 시기가 도래함에 따라 차별화된 NIM 개선 흐름 이어질 전망

POSCO홀딩스(005490) 상세 보기

• 편입가 : 295,500(2022/04/25)
• 현재가 : 240,500
• 수익률 : -18.61%

추천자 : 이현수
철강 부문, 3Q 탄소강 스프레드 축소 예상
중국 주요 도시 봉쇄 해제 영향으로 중국 철강 업황 저점은 2Q가 될 가능성이 높은 것으로 판단
주가는 3Q 실적 우려보다 하반기 업황 개선을 반영할 것으로 전망

롯데쇼핑(023530) 상세 보기

• 편입가 : 84,600(2022/02/25)
• 현재가 : 102,500
• 수익률 : +21.16%

추천자 : 이진협
이커머스 경쟁 완화 시그널에 따라 De-rating 되었던 Valuation의 정상화 구간에 진입
백화점과 대형마트 등 주요 사업부에서 경쟁사 대비 부진했던 영업경쟁력이 최근 개선되는 모습
시네마 사업의 실적 개선 가능성도 긍정적

CJ제일제당(097950) 상세 보기

• 편입가 : 386,000(2022/02/09)
• 현재가 : 383,000
• 수익률 : -0.78%

추천자 : 박은정
국내외 가공 수요 호조, 가격인상 동반 등으로 마진 방어 주목
가공/바이오 부문의 시장 지배력 등으로 판가인상 단행
점진적인 식품 마진 스프레드 확대 기대

KT(030200) 상세 보기

• 편입가 : 31,400(2022/01/27)
• 현재가 : 37,150
• 수익률 : +18.31%

추천자 : 최남곤
22년 영업이익은 1.89조원 전망. 영업이익률은 6.7%(21년) → 7.5%(22년)으로 개선 전망
손자회사 케이뱅크 상장 및 스튜디오 지니 성장 전략 차별화. 예상 배당 2,200원 이상 전망

SK하이닉스(000660) 상세 보기

• 편입가 : 103,000(2021/11/01)
• 현재가 : 94,600
• 수익률 : -8.16%

추천자 : 이재윤
중국 봉쇄에 따른 수요 둔화 우려는 주가에 선반영, 메모리 업황의 방향성은 여전히 긍정적
글로벌 메모리반도체 업체들의 23년 B/G가 제한적일 것으로 전망된다는 점도 중장기 업황 전망에 긍정적으로 작용할 것