창허서플라이(6538.TP) 상세 보기

• 편입가 : 228.50(2020/10/06)
• 현재가 : 211.50
• 수익률 : -7.44%

추천자 : 유안타리서치 (대만)
국제재생에너지기구에 따르면 2021년 태양광 발전 비용이 2019년보다 40% 감소해 더 많은 국가들에서 태양광 발전 비용이 화력 발전보다(그리드 패리티에 있는) 낮아질 것으로 예상. 이로 인해 태양광 설치 수요가 늘어날 것이므로 태양광 산업 부상과 함께 동사의 실적 증가 전망.
PI 스크린의 ASP가 높아짐에 따라 기존 설비에 비해 스크린을 여러 번 사용할 수 있는 신규 설비에서 PI 스크린을 채택할 때 고객사들의 비용효율성이 높아질 것이라고 경영진은 전망. 따라서 향후 몇 년 이내에 고객사들이 신규 설비에서 동사의 스크린 제품을 최초 채택할 것으로 예상.

자이언트매뉴팩처(9921.TW) 상세 보기

• 편입가 : 281.00(2020/10/06)
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추천자 : 유안타리서치 (대만)
미국과 EU 고객사의 선불 주문이 40만 건 이상이고, 2021년 자전거 수요 강세가 예상돼 동사 전망을 낙관적으로 유지.
2021년 총 설비가 전년 대비 5% 증가하고, 한 자릿수 후반대의 매출 성장률이 예상됨. 전기자전거의 매출 기여도가 2020년 27%에서 2021년 30%로 상승 전망.
자체 보유 전기자전거 브랜드의 미국/EU향 출하량이 전년 대비 20~30% 늘어날 것으로 예상되어 2011~2014년과 같은 실적 상승 사이클을 2020~2022년에도 볼 수 있을 것으로 전망.

플렉시엄인터커넥트(6269.TW) 상세 보기

• 편입가 : 124.00(2020/10/06)
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추천자 : 유안타리서치 (대만)
글로벌 휴대폰 시장 약세에도 불구하고 동사는 아이폰 생산 확대와 안정적인 맥북 및 아이패드 수요로 수혜를 입을 것. 4Q20 매출의 큰 상승이 전망되며 투자자들은 주가가 매력적인 수준일 때 매수할 것을 권고.
장기적인 관점에서 동사의 신규 안테나 제품이 새로운 용도로 쓰이게 될 것이고, 경영진은 이 제품들이 내년 고객사의 신제품에 투입될 것으로 전망하고 있음. 동사에 대한 낙관적 전망 유지.

루이이광전(6176.TW) 상세 보기

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추천자 : 유안타리서치 (대만)
매출/순이익의 75~80%가 아이패드/맥북 사업에서 발생하고 3Q20말 아이폰 사업에서 완전 철수함으로써 제품믹스가 개선된 동사는 순수 재택근무 수혜주.
2021년 아이패드/맥북 전체 생산량이 5~10% 증가할 것으로 예상되고 동사의 미니LED 맥북 사업이 미니 LED 아이패드 수주 손실을 상쇄할 전망.

즈선테크(4551.TW) 상세 보기

• 편입가 : 172.50(2020/10/06)
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추천자 : 유안타리서치 (대만)
동사는 핵심 자동차 부품 제조업체로 GDI, DCT, CVT 엔진 확산의 주요 수혜주. 고객사로 Bosch, Continental, BorgWarner 등 1차 벤더 보유.
4월 Sixxon 지분 100% 인수를 통해 트랜스미션과 신에너지차(NEV) 제품을 사업영역에 추가하고, 제품라인 및 고객베이스 확대.

아수스(2357.TW) 상세 보기

• 편입가 : 247.50(2020/10/06)
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추천자 : 유안타리서치 (대만)
핸드셋 사업 손실이 감소하며 실적 기대치 상회 전망.
7월/8월 매출이 예상치를 상회하면서, 당사 기존 3Q20 전망치의 72%를 달성. 3Q20 매출은 전분기 대비 43% 증가할 것으로 예상되나, 조기주문의 수혜가 3Q20까지 지속되지 않아 매출총이익률은 소폭 감소할 것으로 전망됨.
3Q20에도 재택근무 관련 수요 강세 유지, 특히 Chromebook 등 교육용 제품 수요가 강세. 수주 가시성 2021년 초까지 확대됨. NVIDIA의 GPU 신모델 출시 역시 4Q20에 게임수요 강세 지지.

UMC(2303.TW) 상세 보기

• 편입가 : 28.35(2020/10/06)
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• 수익률 : +15.52%

추천자 : 유안타리서치 (대만)
미국의 SMIC 제재 여부와 관계없이, 팹리스 고객이 주문 다각화를 고려하기 시작하며 동사의 8인치 가동률이 100%임을 감안할 때 동사의 웨이퍼 가격협상력이 확대될 것으로 예상됨.
12인치의 경우 한국 및 대만 고객사로부터 신규수주에 힘입어(예,, OLED DDI, ISP, WiFi 6, 5G RF, TDDI 등) 1H21에 가동률이 100%에 도달할 것으로 예상됨(현재: 최대 90%).
1) 시장점유율 확대, 2) 단가 인상, 3) 감가상각 부담 완화(28나노 관련 장비 2021년이면 감가상각 완료) 등의 호재로부터 수혜가 예상됨

차이나스틸(2002.TW) 상세 보기

• 편입가 : 20.75(2020/10/06)
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추천자 : 유안타리서치 (대만)
영업이익은 여전히 소폭 적자(NT$2.11억, 7월 NT$3.1억 적자 대비 축소)를 보였지만 해외 광산 투자로 얻은 배당이익으로 흑자전환 시기가 예상보다 앞당겨짐.
4Q20에는 중국 인프라, 자동차, 가전 등 재고확충 추세에 힘입어 상당한 재고 소진이 가능할 전망
동사는 이미 10월 판매가를 인상. 10월 중순에도 11월 판매가를 인상할 것으로 예상된다고 밝혀 최초로 2개월 후 판매가 인상을 예고함.

존슨헬스테크(1736.TW) 상세 보기

• 편입가 : 71.30(2020/10/06)
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추천자 : 유안타리서치 (대만)
4Q20 계절성에 따른 홈트레이닝용 제품 수요 강세가 상업용 제품 매출 하락을 상쇄할 것. 2Q20가 올해의 저점이 될 것으로 예상.
소비자들의 집 크기가 한정되어 있어 저가의 헬스장 장비를 모두 홈트레이닝 제품으로 대체할 수 없기 때문에 2021년 홈트레이닝 제품 성장세가 둔화될 것으로 전망. 또한 지연된 헬스장들의 주문이 2021년 상업용 제품 매출 성장 재개를 뒷받침할 것.
코로나-19에도 불구하고 인수를 통해 점유율을 확대한 고객사들로 수혜를 입을 것.

USI(1304.TW) 상세 보기

• 편입가 : 16.50(2020/10/06)
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추천자 : 유안타리서치 (대만)
2H20 EVA의 ASP가 15% 상승했고 중국 태양열 업계의 EVA 주문 증가로 향후 가격이 크게 상승할 것으로 기대.
전방 플라스틱 수요 강세로 자회사의 성장이 전망됨. PVC/ABS/PS 가격과 스프레드가 높은 수요와 낮은 재료 비용으로 급등하고 있음.
2022년 Fujian Gulei로부터 이자수익이 발생하면서 실적이 전년 대비 17% 증가할 것으로 예상. 동사는 전후방 산업을 모두 포괄하는 종합적인 수직 공급망을 확보하게 되면서 현재 P/B의 1.6배에 거래되고 있는 업계 선두주자인 포모사플라스틱과 유사한 운영방식을 갖추게 될 것.